IDENTIFIKASI EFEK AKHIR PEKAN (DAY OF THE WEEK EFFECT) PADA RETURN INDEKS KOMPAS-100 DI BEI PERIODE 2007.09-2009.12

0611021095, Suharti P Simarmata (2010) IDENTIFIKASI EFEK AKHIR PEKAN (DAY OF THE WEEK EFFECT) PADA RETURN INDEKS KOMPAS-100 DI BEI PERIODE 2007.09-2009.12. Digital Library.

[img]
Preview
Text
ABSTRACT.pdf

Download (4Kb) | Preview
[img]
Preview
Text
ABSTRAK.pdf

Download (12Kb) | Preview
[img]
Preview
Text
HALAMAN AWAL.pdf

Download (122Kb) | Preview
[img]
Preview
Text
I PENDAHULUAN.pdf

Download (96Kb) | Preview
[img]
Preview
Text
II TINJAUAN PUSTAKA.pdf

Download (131Kb) | Preview
[img]
Preview
Text
III METODE PENELITIAN.pdf

Download (65Kb) | Preview
[img] Text
IV HASIL DAN PEMBAHASAN.pdf
Restricted to Registered users only

Download (70Kb)
[img]
Preview
Text
V KESIMPULAN.pdf

Download (5Kb) | Preview

Abstrak

Abstrak Penelitian ini bertujuan untuk melakukan pengujian pasar efisien bentuk lemah di Bursa Efek Indonesia dengan fokus penelitian efek akhir pekan (day of the week effect) pada indeks Kompas-100 periode 2007.09-2009.12. Dalam penelitian ini, hipotesa yang diuji adalah diduga terdapat efek akhir pekan pada return indeks Kompas-100 dan diduga tidak terdapat efek akhir pekan pada return indeks Kompas-100. Penelitian ini menggunakan model TARCH-M (p,q) sebagai model yang dapat menjelaskan adanya efek akhir pekan pada indeks Kompas-100 periode 2007.09-2009.12. Hasil penelitian menunjukkan ada efek akhir pekan (day of the week effect) pada indeks Kompas-100 selama periode 2007.09 – 2009.12, seperti yang ditunjukkan oleh return pada hari senin lebih rendah dan signifikan secara statistik dibandingkan dengan empat hari perdagangan lainnya; dan return tertinggi diperoleh pada hari kamis. Kata kunci : Efek Akhir Pekan (Day of The Week Effect), Hipotesa Pasar Efisien, TARCH-M. JEL Clasification : A11, C01, G14 Abstract This study aimed to test a weak form of efficient markets in Indonesia Stock Exchange with a focus on the weekend effect (day of the week effect) on the Kompas-100 index during the period 2007.09-2009.12. In this study, the hypothesis being tested is thought to have weekend effects on the return index Kompas-100 and might not have the weekend effect on return index Kompas-100. This study uses a model TARCH-M (p, q) as a model that can explain the weekend effect on the index Kompas-100 during period 2007.09-2009.12. Results showed that there is no weekend effect (day of the week effect) on Compass-100 index during the period 2007.09 - 2009.12, as shown by the returns on Monday are lower and statistically significant compared with the other four trading days, and obtained the highest return on Thursday. Keywords: Weekend Effect (Day of The Week Effect), Efficient Market Hypothesis, TARCH-M JEL Clasification: A11, C01, G14

Tipe Karya Ilmiah: Artikel
Subyek: A General Works = Karya Karya Umum
Program Studi: Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Prodi Ekonomi Pembangunan
Depositing User: tik 14 . Digilib
Date Deposited: 25 Jan 2016 12:42
Last Modified: 25 Jan 2016 12:42
URI: http://digilib.unila.ac.id/id/eprint/19975

Actions (login required)

View Item View Item