ANALISIS ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SAHAM LQ45 PADA SEPUTAR PERISTIWA PENGUMUMAN KEBIJAKAN PENGAMPUNAN PAJAK (TAX AMNESTY)

Tri Yuniati, 1311011160 (2017) ANALISIS ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SAHAM LQ45 PADA SEPUTAR PERISTIWA PENGUMUMAN KEBIJAKAN PENGAMPUNAN PAJAK (TAX AMNESTY). Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Lampung.

[img]
Preview
Text
ABSTRAK.pdf

Download (12Kb) | Preview
[img] Text
SKRIPSI FULL.pdf
Restricted to Registered users only

Download (1363Kb)
[img]
Preview
Text
SKRIPSI TANPA BAB PEMBAHASAN.pdf

Download (1105Kb) | Preview

Abstrak

Penelitian ini merupakan studi peristiwa yang bertujuan untuk menganalisis ada atau tidaknya reaksi pasar modal Indonesia pada saham LQ45 dengan menggunakan indikator abnormal return dan trading volume activity terhadap salah satu peristiwa nasional, yaitu peristiwa pengumuman kebijakan pengampunan pajak (tax amnesty). Populasi dalam penelitian ini adalah saham-saham yang termasuk dalam indeks saham LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode Februari-Juli 2016 dengan sampel penelitian sebanyak 33 perusahaan. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa harga saham harian, volume perdagangan saham harian, dan jumlah saham yang beredar selama periode penelitian. Periode peristiwa dalam penelitian ini adalah 11 hari perdagangan saham yang terdiri dari 5 hari sebelum (t-5), saat (t=0) dan 5 hari sesudah (t+5) peristiwa pengumuman kebijakan tax amnesty. Perhitungan expected return dalam penelitian ini menggunakan dua metode, yaitu metode mean-adjusted model dan market-adjusted model. Alat analisis yang digunakan adalah uji-t signifikansi, yaitu uji one sample t-test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat abnormal return saham LQ45 yang signifikan seputar peristiwa pengumuman kebijakan tax amnesty, yaitu pada t-4, t-2, t+1, t+3, t+4 dan t+5 untuk abnormal return metode mean-adjusted model, serta pada t-1 dan t+1 untuk abnormal return metode market-adjusted model. Hasil untuk trading volume activity juga menunjukkan bahwa terdapat trading volume activity saham LQ45 yang signifikan seputar peristiwa pengumuman kebijakan tax amnesty, yaitu pada t-5 hingga t+5. Dengan demikian, peristiwa pengumuman kebijakan tax amnesty merupakan peristiwa yang mempunyai kandungan informasi yang menyebabkan adanya reaksi pasar. Kata kunci : studi peristiwa, abnormal return, trading volume activity, kebijakan pengampunan pajak abstract This research is an event study that aims to analyze whether or not reaction of the Indonesian capital market in LQ45 stock by using indicators of abnormal return and trading volume activity to one of the national event, ie events announcements of tax amnesty policy. The population in this study are the stocks included in the index LQ45 stocks listed in Indonesia Stock Exchange period from February to July 2016 with a sample of 33 companies. The data used in this research are secondary data consist of daily stock price, daily stock trading volume, and the number of shares outstanding during the study period. Events period in this research is 11 trading days consisting of 5 days before (t-5), time (t=0) and 5 days after (t+5) the event announcement of tax amnesty policy. The calculation of the expected return in this study using two methods, ie the method mean-adjusted model and market-adjusted model. The analytical tool used is the t-test of significance, that is one sample t-test. The results showed that there is significant abnormal returns LQ45 stock around the events announcement of tax amnesty policy, ie in t-4, t-2, t+1, t+3, t+4 and t+5 to abnormal return method mean- adjusted model, and at t-1 and t+1 for abnormal return method of market-adjusted model. Results for trading volume activity also showed that there is significant trading volume activity LQ45 stock around the event announcement of tax amnesty policy, namely at t-5 to t+5. Thus, event announcement of tax amnesty policy is event which has information content that causes a market reaction. Keywords : event study, abnormal return, trading volume activity, tax amnesty policy

Tipe Karya Ilmiah: Skripsi
Subyek: H Ilmu Sosial = Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management
H Ilmu Sosial = Social Sciences > HJ Public Finance
Program Studi: Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Prodi Manajemen
Depositing User: 6875742 . Digilib
Date Deposited: 02 Jun 2017 04:08
Last Modified: 02 Jun 2017 04:08
URI: http://digilib.unila.ac.id/id/eprint/26747

Actions (login required)

View Item View Item