ANALISIS ABNORMAL RETURN SAHAM SEPUTAR PERISTIWA PENGUMUMAN UPGRADE DAN DOWNGRADE BOND RATING PADA PERUSAHAAN PENERBIT SAHAM DAN OBLIGASI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) TAHUN 2016

RENITA AYUNI, 1311011127 (2017) ANALISIS ABNORMAL RETURN SAHAM SEPUTAR PERISTIWA PENGUMUMAN UPGRADE DAN DOWNGRADE BOND RATING PADA PERUSAHAAN PENERBIT SAHAM DAN OBLIGASI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) TAHUN 2016. FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS, UNIVERSITAS LAMPUNG.

Preview	File PDF ABSTRAK.pdf Download (10Kb) | Preview
	File PDF SKRIPSI FULL.pdf Restricted to Hanya pengguna terdaftar Download (1854Kb)
Preview	File PDF SKRIPSI TANPA BAB PEMBAHASAN.pdf Download (1513Kb) | Preview

Abstrak (Berisi Bastraknya saja, Judul dan Nama Tidak Boleh di Masukan)

Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui adanya abnormal return saham yang signifikan pada periode seputar peristiwa pengumuman upgrade dan downgrade bond rating pada perusahaan penerbit saham dan obligasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2016. Peristiwa pengumuman upgrade dan downgrade bond rating dipublikasikan oleh lembaga pemeringkat yaitu PT. Pefindo. Teknik pengambilan sampel penelitian dilakukan dengan metode purposive sampling. Sampel pada penelitian ini adalah 5 perusahaan yang dinyatakan upgrade bond rating dan 17 perusahaan yang dinyatakan downgrade bond rating. Penelitian ini adalah event study dengan periode pengamatan selama 11 hari (5 hari sebelum dan 5 hari sesudah peristiwa). Perhitungan expected return menggunakan mean adjusted model, market adjusted model, dan market model. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan alat analisis one sample ttest. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak terdapat abnormal return saham yang signifikan pada periode seputar peristiwa pengumuman upgrade bond rating dan tidak terdapat abnormal return saham yang signifikan pada periode seputar peristiwa pengumuman downgrade bond rating. Hasil ini menjelaskan bahwa pengumuman upgrade dan downgrade bond rating tidak memiliki nilai ekonomis yang dapat membuat investor bereaksi. Kata Kunci : Abnormal Return, Teori Efisiensi Pasar, Upgrade Bond Rating, Downgrade Bond Rating ABSTRACT This research done to determine the existence of significant abnormal stock return around the event of upgrade and downgrade bond rating announcement in the stock and bond issuer companies listed in Indonesian Stock Exchange (BEI) 2016. Upgrade and downgrade bond rating event announced by a rating company that is PT. Pefindo. Data interpretation technique in this research uses purposive sampling method. The sample in this research are 5 companies that stated upgrade bond rating and 17 companies that stated downgrade bond rating. This research is an event study which observed during 11 days (5 days before and 5 days after the event). Calculation of expected return use mean adjusted model, market adjusted model, and market model. Hypothesis testing use one sample ttest as analytical tools. The results of this research indicate that there is no significant abnormal return around the announcement of upgrade bond rating and there is no significant abnormal return around the announcement of the downgrade bond rating. This explains that the announcement of upgrade and downgrade bond rating has no economic value that can make investors react. Key Words : Abnormal Return, Efficiency Market Theory, Upgrade Bond Rating, Downgrade Bond Rating

Jenis Karya Akhir:	Skripsi
Subyek:	> HD Industries. Land use. Labor > HD61 Risk Management
Program Studi:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Prodi S1-Manajemen
Pengguna Deposit:	90747843 . Digilib
Date Deposited:	16 Jun 2017 03:07
Terakhir diubah:	16 Jun 2017 03:07
URI:	http://digilib.unila.ac.id/id/eprint/26949

Actions (login required)

Lihat Karya Akhir