MODEL HUBUNGAN KAUSAL DENGAN PENDEKATAN VECTOR ERROR CORRECTION MODEL (VECMX)

SUYITNO, 1317031083 (2017) MODEL HUBUNGAN KAUSAL DENGAN PENDEKATAN VECTOR ERROR CORRECTION MODEL (VECMX). FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM, UNIVERSITAS LAMPUNG.

[img]
Preview
Text
ABSTRAK (INGGRIS & INDONESIA).pdf

Download (11Kb) | Preview
[img] Text
SKRIPSI FULL.pdf
Restricted to Registered users only

Download (2760Kb)
[img]
Preview
Text
SKRIPSI TANPA BAB PEMBAHASAN.pdf

Download (2262Kb) | Preview

Abstrak

ABSTRACT Vector Error Correction Model (VECMX) is the model which can be used for data series which are nonstationary but have cointegration relationship where in this model including stationary exogenous variable as additional regressors. The model VECMX can be used to see the relationship among the endogenous variable by Granger causality analysis and also be used to see response of endogenous variable regarding the shock by another variable through the graph of Impulse Response Function (IRF). In this study the inflation, exchange rate and interest rate as the endogenous variable and sum of money supply (M1) and world oil price as exogenous variable who be included outside of the cointegrating system. The aims of this study are to determine the relationship among the endogenous variable and to evaluate the response of endogenous variable if there is shock in another variable in the VECMX model. The model parameters are estimated by Maximum Likelihood Estimation (MLE) and the result shows that the VECMX(2,0) is the best model. Based on the causality Granger analysis there exist relationship among the exchange rate and inflation, then the inflation with the interest rate and vice versa. The graph of the Impulse Response Function (IRF) shows that the exchange rate always give the positive response and the inflation has negative response regarding the shock by another variable. Key words : Cointegration, Vector Error Correction Model (VECMX), Granger Causality, Impulse Response Function (IRF) ABSTRAK Vector Error Correction Model (VECMX) adalah model yang dapat digunakan untuk data time series yang tidak stasioner namun mempunyai hubungan kointegrasi dimana pada model tersebut dimasukkan variabel eksogen yang stasioner sebagai regresor tambahan. Model VECMX dapat digunakan untuk melihat hubungan antar variabel endogen melalui analisis kausalitas Granger dan dapat melihat respon dari variabel endogen terhadap shock dari variabel lain melalui grafik impulse response function (IRF). Didalam penelitian ini variabel inflasi, kurs, dan suku bunga sebagai variabel endogen dan variabel harga minyak mentah dunia serta jumlah uang beredar sebagai variabel eksogen dari luar sistem kointergasi. Penelitian ini bertujuan untuk melihat hubungan antar variabel endogen serta untuk mengetahui respon dari variabel endogen terhadap shock dari variabel lain didalam model VECMX. Parameter model diestimasi menggunakan Maksimum Likelihood Estimation (MLE) dan hasil menunjukkan bahwa VECMX(2,0) adalah model terbaik. Dari analisis kausalitas Granger terdapat hubungan kurs dengan variabel inflasi dan variabel inflasi dengan variabel suku bunga dan sebaliknya. Serta dari analisis Impulse Response Function (IRF) memperlihatkan variabel kurs selalu merespon positif dan variabel inflasi selalu memberi respon negatif terhadap shock dari variabel yang lain. Kata Kunci : Kointegrasi, Vector Error Correction Model (VECMX), Kausalitas Granger, Impulse Response Function (IRF)

Tipe Karya Ilmiah: Skripsi
Subyek: Q Science (General)
Q Science (General) > QA Mathematics
Program Studi: Fakultas MIPA > Prodi Matematika
Depositing User: 28351796 . Digilib
Date Deposited: 28 Jul 2017 06:37
Last Modified: 28 Jul 2017 06:37
URI: http://digilib.unila.ac.id/id/eprint/27568

Actions (login required)

View Item View Item