ANALISIS REAKSI PASAR SEBELUM DAN SESUDAH PERISTIWA MERGER DAN AKUISISI (Studi Empiris pada Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2005-2014)

YUDA PRATAMA, 1311031115 (2017) ANALISIS REAKSI PASAR SEBELUM DAN SESUDAH PERISTIWA MERGER DAN AKUISISI (Studi Empiris pada Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2005-2014). FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS, UNIVERSITAS LAMPUNG.

Preview	File PDF ABSTRAK.pdf Download (62Kb) | Preview
	File PDF SKRIPSI FULL.pdf Restricted to Hanya pengguna terdaftar Download (1067Kb)
Preview	File PDF SKRIPSI TANPA BAB PEMBAHASAN.pdf Download (1004Kb) | Preview

Abstrak (Berisi Bastraknya saja, Judul dan Nama Tidak Boleh di Masukan)

ABSTRACT This research aims to examine the differences in abnormal return, and trading volume pre- and post- the events of mergers and acquisitions in banking that listed in the Indonesia Stock Exchange. The samples of this research are obtained by using purposive sampling method. Based on the criteria, obtained 12 banking as sample of this research. Hypothesis testing was done by using Wilcoxon Signed-rank Test which previously performed normality test of each variables in advance. In this research additional test was performed One Sample T Test which aims to know that the day abnormal return occurs. The result show that only abnormal return that have significant differences. While trading volume did not have significant differences. The result suggests that the events of merger and acquisitions contains information that is reacted by investors as a negative signal, thus affecting stock returns but not affecting stock liquidity. Abnormal return occurs on 7 days pre- the events of mergers and acquisitions. It indicates that there is a leak of information from internal company that causes investors to react earlier before the events of merger and acquisitions. Keyword: Mergers, Acquisitions, Abnormal Return, Trading Volume ABSTRAK Penelitian ini berutujuan untuk menguji apakah terdapat perbedaan abnormal return dan volume perdagangan sebelum dan sesudah peristiwa merger dan akuisisi pada perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Sample pada penelitian ini diperoleh dengan menggunakan metode purposive sampling. Bedasarkan kriteria yang ada, diperoleh 12 perbankan yang menjadi sample penelitian. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan wilcoxon signed-rank test yang sebelumnya dilakukan uji normalitas pada masing masing variabel terlebih dahulu. Pada penelitian ini dilakukan uji tambahan yaitu uji One Sample T Test yang bertujuan untuk mengetahui pada hari keberapa abnormal return terjadi. Hasil dari penelitian meunjukkan bahwa hanya variabel abnormal return yang mengalami perbedaan signifikan. Sedangkan volume perdagangan tidak mengalami perbedaan yang signifikan. Hal ini menunjukkan bahwa pengumuman merger dan akuisisi mengandung informasi yang direaksi oleh investor sebagai signal negatif, sehingga mempengaruhi tingkat return saham tetapi tidak mempengaruhi likuiditas saham. Abnormal return terjadi pada 7 hari sebelum peristiwa merger dan akuisisi, hal ini menandakan bahwa adanya kebocoran informasi dari pihak internal perusahaan yang menyebabkan investor bereaksi lebih awal sebelum peristiwa merger dan akuisisi. Kata kunci : merger, akuisisi, abnormal return, volume perdagangan

Jenis Karya Akhir:	Skripsi
Subyek:	> HF Commerce > HF5601 Accounting
Program Studi:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Prodi S1-Akuntansi
Pengguna Deposit:	15926990 . Digilib
Date Deposited:	28 Aug 2017 08:03
Terakhir diubah:	28 Aug 2017 08:03
URI:	http://digilib.unila.ac.id/id/eprint/28181

Actions (login required)

Lihat Karya Akhir