ANALISIS PERBANDINGAN ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SEBELUM DAN SESUDAH MERGER (Studi Peristiwa pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2021)

Kurnia Fitriani, Ninda (2023) ANALISIS PERBANDINGAN ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SEBELUM DAN SESUDAH MERGER (Studi Peristiwa pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2021). FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS, UNIVERSITAS LAMPUNG.

Preview	File PDF ABSTRAK.pdf Download (317Kb) | Preview
	File PDF SKRIPSI FULL.pdf Restricted to Hanya staf Download (2898Kb) | Minta salinan
Preview	File PDF SKRIPSI FULL TANPA BAB PEMBAHASAN.pdf Download (2860Kb) | Preview

Abstrak (Berisi Bastraknya saja, Judul dan Nama Tidak Boleh di Masukan)

Jumlah merger di Indonesia bertambah seiring waktu karena dampak dari aksi korporasi yang dilakukan oleh perusahaan untuk memperluas jangkauan bisnisnya. Penelitian ini bertujuan untuk menguji perbedaaan Abnormal Return dan Trading Volume Activity lima hari sebelum dan lima hari sesudah suatu perusahaan resmi melakukan merger dengan perusahaan lain. Penelitian ini memiliki 64 sampel berupa 64 penggabungan yang perusahaannya tercatat di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2021. One sample t-test digunakan dalam penelitian ini untuk mengukur reaksi pasar harian dan two paired sample t-test digunakan untuk uji statistik deskriptif. Hasil dari penelitian ini menunjukan bahwa tidak ada perbedaan Abnormal Return dan Trading Volume Activity yang signifikan antara sesudah dan sebelum merger. Reaksi pasar harian menunjukan adanya reksi yang signifikan pada Abnormal Return di hari pertama setelah merger dan terdapat Trading Volume Activity yang signifikan pada hari ke empat dan lima sebelum merger dan hari ketiga setelah merger. Secara kumulatif, dapat disimpulkan bahwa aksi korporasi merger tidak memberikan informasi yang positif di sekitar tanggal peresmian merger. Kata Kunci: Merger, Reaksi Pasar, Abnormal Return, dan Trading Volume Activity. The number of mergers in Indonesia is increasing as an impact of corporate action to expand their business and reach the planned growth. The objective of the study is find the difference of abnormal return and trading volume activity at 5 days before and 5 days after the merger day. Using a sample of 64 mergers deals with the company listed at Bursa Efek Indonesia between 2015-2021, one sample t-test is used to measuring the market reaction and paired two sample t-test for statistical experiment. Result of this research shows that there is significant differences between abnormal return and trading volume activity in general and in the period of moment before and after merger around ten days of research period. In the case of daily market reaction, there is only one day that having abnormal return and three days for trade volume activity that having the significant difference. Cumulatively, it’s concluded that the corporate action, merger, have zero positive information content in the short period around the merger day so that the market in igeneral give no reaction. Keywords : Merger, Maket Reaction, Abnormal Return, and Trading Volume Activity

Jenis Karya Akhir:	Skripsi
Subyek:	300 Ilmu sosial > 330 Ekonomi 300 Ilmu sosial > 330 Ekonomi > 331 Ekonomi perburuhan, tenaga kerja 300 Ilmu sosial > 330 Ekonomi > 338 Produksi
Program Studi:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Prodi S1-Manajemen
Pengguna Deposit:	2308229809 . Digilib
Date Deposited:	23 Feb 2024 02:58
Terakhir diubah:	23 Feb 2024 02:58
URI:	http://digilib.unila.ac.id/id/eprint/79367

Actions (login required)

Lihat Karya Akhir