ANALISIS KORELASI DINAMIS ANTARA IHSG, INDEKS JII DAN INDEKS SRI-KEHATI SEBAGAI HEDGING DAN SAFE HAVEN PERIODE TAHUN 2020-2025

RAHMAD , AFRENAL ALIM (2025) ANALISIS KORELASI DINAMIS ANTARA IHSG, INDEKS JII DAN INDEKS SRI-KEHATI SEBAGAI HEDGING DAN SAFE HAVEN PERIODE TAHUN 2020-2025. FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS, UNIVERSITAS LAMPUNG.

Preview	File PDF Abstrak - Rahmad Afrenal Alim.pdf Download (258Kb) | Preview
	File PDF SKRIPSI FULL TANPA LAMPIRAN_RAHMAD AFRENAL ALIM - Rahmad Afrenal Alim.pdf Restricted to Hanya staf Download (1924Kb) | Minta salinan
Preview	File PDF SKRIPSI TANPA BAB PEMBAHASAN_RAHMAD AFRENAL ALIM - Rahmad Afrenal Alim (1).pdf Download (1669Kb) | Preview

Abstrak (Berisi Bastraknya saja, Judul dan Nama Tidak Boleh di Masukan)

Ketidakpastian global sejak tahun 2020, yang dipicu oleh pandemi Covid-19, konflik geopolitik, dan fluktuasi suku bunga global, telah menyebabkan volatilitas signifikan di pasar keuangan. Dalam situasi ini, penting bagi investor untuk mengidentifikasi aset yang dapat berperan sebagai hedging maupun safe haven. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis peran Indeks JII dan Indeks SRI- KEHATI sebagai aset hedging dan safe haven terhadap IHSG, serta mengkaji hubungan korelasi dinamis ketiganya selama periode 2020–2025. Metode yang digunakan adalah pendekatan kuantitatif dengan model Asymmetric Dynamic Conditional Correlation Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (A-DCC GARCH) menggunakan data sekunder dari IDX dan Investing. Hasil penelitian menunjukkan bahwa baik Indeks JII maupun Indeks SRI-KEHATI tidak berperan efektif sebagai aset hedging maupun safe haven terhadap IHSG. Korelasi yang kuat dan positif, bahkan dalam kondisi pasar yang bergejolak, menunjukkan bahwa kedua indeks cenderung bergerak searah dengan IHSG. Dengan demikian, JII dan SRI-KEHATI tidak memberikan perlindungan nilai yang signifikan selama periode tekanan pasar. Keywords: IHSG, JII, SRI-KEHATI, korelasi dinamis, A-DCC GARCH, hedging, safe haven Global uncertainty since 2020, driven by the Covid 19 pandemic, geopolitical conflicts, and global interest rate fluctuations, has led to significant volatility in financial markets. In such conditions, it is crucial for investors to identify assets that can serve as effective hedging instruments or safe havens. This study aims to analyze the roles of the Jakarta Islamic Index (JII) and the SRI KEHATI Index as hedging and safe haven assets against the Indonesia Composite Index (IHSG), as well as to examine the dynamic correlation among these indices during the 2020 to 2025 period. A quantitative approach is employed using the Asymmetric Dynamic Conditional Correlation Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (A DCC GARCH) model, with secondary data obtained from IDX and Investing. The results show that neither JII nor SRI KEHATI effectively function as hedging or safe haven assets against IHSG. The consistently strong and positive correlations, even during periods of market stress, indicate that both indices tend to move in the same direction as IHSG. Therefore, JII and SRI KEHATI fail to provide significant value protection during times of market turbulence. Keywords: IHSG, JII, SRI-KEHATI, dynamic correlation, A-DCC GARCH, hedging, safe haven

Jenis Karya Akhir:	Skripsi
Subyek:	300 Ilmu sosial > 330 Ekonomi 600 Teknologi (ilmu terapan) > 650 Manajemen dan layanan tambahan
Program Studi:	FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS (FEB) > Prodi S1-Manajemen
Pengguna Deposit:	UPT . Desi Zulfi Melasari
Date Deposited:	22 Oct 2025 04:49
Terakhir diubah:	22 Oct 2025 04:49
URI:	http://digilib.unila.ac.id/id/eprint/91699

Actions (login required)

Lihat Karya Akhir