@misc{eprints15512,
           month = {Oktober},
           title = {PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN
TRADING VOLUME ACTIVITY PADA PERUSAHAAN YANG
TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2011-2014},
          author = {111011051 Gita Putri Utami Juhri},
         address = {Universitas Lampung},
       publisher = {Fakultas Ekonomi dan Bisnis},
            year = {2015},
             url = {http://digilib.unila.ac.id/15512/},
        abstract = {Penelitian ini dilakukan untuk menguji suatu kandungan informasi stock split
yang dapat tercermin dari reaksi pasar yang terjadi. Reaksi pasar dapat diukur
dengan abnormal return dan trading volume activity.
Penelitian ini adalah penelitian event study. Teknik pengambilan sampel
penelitian ini menggunakan dengan metode purposive sampling. Data yang
digunakan adalah data sekunder berupa 24 perusahaan yang go public di BEI yang
melakukan stock split pada tahun 2011-2014. Pengujian hipotesis dengan
menggunakan alat analisis paired sample t-test dengan periode pengamatan (event
window) adalah 15 hari yaitu t-7 (7 hari sebelum peristiwa stock split) dan t +7 (7
hari sesudah peristiwa stock split).
Hasil analisis yang diperoleh yaitu pada hipotesis pertama terdapat perbedaan
pada rata-rata abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa stock split.
Sedangkan hipotesis kedua menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan pada
rata-rata trading volume activity sebelum dan sesudah peristiwa stock split.
Artinya terdapat reaksi pasar pada abnormal return dan tidak terdapat reaksi pasar
pada trading volume activity yang disebabkan oleh peristiwa stock split yang
terjadi.
Kata Kunci : Stock Split, Abnormal Return, Trading Volume Activiy



ABSTRACT BAHASA INGGRIS

EFFECT OF STOCK SPLIT TOWARD ABNORMAL RETURN AND
TRADING VOLUME ACTIVITY IN COMPANIES LISTED IN BEI YEAR
2011-2014

This research is done to to examine the content of the information through the
stock split that may be reflected from the market reaction occurred. Market
reaction can be measured by abnormal return and trading volume activity.
This research is event study. Data interpretation technique in this research uses
purposive sampling method. The data used are secondary data from 24
companies that go public on the Indonesia Stock Exchange which did stock split
in 2011-2014. Hypothesis testing using analysis tools paired sample t-test with the
observation period (event window) is 15 days, t-7 (7 days before stock split) and t
+7 (7 days after stock split).
The analytical results obtained by the first hypothesis there is a difference in the
average abnormal return before and after the events of the stock split. While the
second hypothesis indicates that there is no difference in the average trading
volume activity before and after the events of the stock split. This means that there
is a market reaction to the abnormal return and there is no market reaction on
trading volume activity caused by stock split happened.
Keywords: Stock Split, Abnormal Return, Trading Volume activity}
}