The repository administrator has not yet configured an RDF license.
PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2011-2014
Penelitian ini dilakukan untuk menguji suatu kandungan informasi stock split yang dapat tercermin dari reaksi pasar yang terjadi. Reaksi pasar dapat diukur dengan abnormal return dan trading volume activity. Penelitian ini adalah penelitian event study. Teknik pengambilan sampel penelitian ini menggunakan dengan metode purposive sampling. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa 24 perusahaan yang go public di BEI yang melakukan stock split pada tahun 2011-2014. Pengujian hipotesis dengan menggunakan alat analisis paired sample t-test dengan periode pengamatan (event window) adalah 15 hari yaitu t-7 (7 hari sebelum peristiwa stock split) dan t +7 (7 hari sesudah peristiwa stock split). Hasil analisis yang diperoleh yaitu pada hipotesis pertama terdapat perbedaan pada rata-rata abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa stock split. Sedangkan hipotesis kedua menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan pada rata-rata trading volume activity sebelum dan sesudah peristiwa stock split. Artinya terdapat reaksi pasar pada abnormal return dan tidak terdapat reaksi pasar pada trading volume activity yang disebabkan oleh peristiwa stock split yang terjadi. Kata Kunci : Stock Split, Abnormal Return, Trading Volume Activiy ABSTRACT BAHASA INGGRIS EFFECT OF STOCK SPLIT TOWARD ABNORMAL RETURN AND TRADING VOLUME ACTIVITY IN COMPANIES LISTED IN BEI YEAR 2011-2014 This research is done to to examine the content of the information through the stock split that may be reflected from the market reaction occurred. Market reaction can be measured by abnormal return and trading volume activity. This research is event study. Data interpretation technique in this research uses purposive sampling method. The data used are secondary data from 24 companies that go public on the Indonesia Stock Exchange which did stock split in 2011-2014. Hypothesis testing using analysis tools paired sample t-test with the observation period (event window) is 15 days, t-7 (7 days before stock split) and t +7 (7 days after stock split). The analytical results obtained by the first hypothesis there is a difference in the average abnormal return before and after the events of the stock split. While the second hypothesis indicates that there is no difference in the average trading volume activity before and after the events of the stock split. This means that there is a market reaction to the abnormal return and there is no market reaction on trading volume activity caused by stock split happened. Keywords: Stock Split, Abnormal Return, Trading Volume activity
PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2011-2014 (File PDF)
PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2011-2014 (Other)
HTML Summary of #15512 PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2011-2014
HB Economic Theory