%A Budi Anto 0341011155
%J Digital Library
%T PENGARUH NILAI TUKAR RUPIAH ATAS DOLAR AMERIKA TERHADAP RETURN SAHAM LQ-45 DI BURSA EFEK INDONESIA
( PERIODE SEBELUM PEMILU PRESIDEN DAN WAKIL PRESIDEN SERTA SESUDAH PEMILU PRESIDEN DAN WAKIL PRESIDEN 2009 )

%X ABSTRAK
Perkembangan  harga  saham  di  pasar  modal  merupakan  suatu  indikator  yang sangat  penting  bagi  para  investor  yang  akan  melakukan  investasi.  Informasi penting yang dibutuhkan	para investor meliputi faktor ? faktor yang menjadi penyebab fluktuasi harga saham yang akan dibeli. Perubahan indeks saham di BEI dipengaruhi oleh beberapa faktor, salah satunya adalah faktor makro ekonomi dalam negeri seperti inflasi, nilai tukar Rupiah terhadap Dolar (kurs valas), dan suku bunga SBI (Sertifikat Bank Indonesia). Berdasarkan uraian tersebut maka masalah yang diteliti dalam penelitian ini adalah apakah ada pengaruh yang signifikan antara nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika sebelum dan sesudah pemilihan presiden dan wakil presiden 2009 dengan tingkat return saham LQ-45 sebelum dan sesudah pemilihan presiden dan wakil presiden 2009.
 


Tujuan dari penelitian ini adalah untuk Untuk Mengetahui pengaruh nilai tukar Rupiah atas Dolar Amerika terhadap return saham LQ-45 sebelum dan sesudah pemilihan presiden dan wakil presiden 2009. Memberikan sumbangan pemikiran bagi manajemen, investor, dan pemegang saham dalam bertransaksi saham di bursa efek. Sampel penelitian adalah 29 saham LQ-45 yang dipilih atas dasar seleksi berdasarkan konsistensinya untuk selalu masuk dalam golongan LQ-45 sebagai saham yang memiliki volume transaksi paling besar dan paling sering diperjualbelikan dalam bursa selama periode Agustus 2006-Juli 2009 di Bursa Efek Indonesia. Metode penelitian yang digunakan adalah metode deskriptif dengan  pendekatan  verifikatif  dengan  menggunakan  model  APT  (Arbitrage Pricing Theory) dan Analisis Regresi Linear Sederhana Dengan Asumsi Klasik.



Hasil Pembahasan menunjukkan bahwa nilai tukar Rupiah atas Dolar Amerika tidak  berpengaruh  secara signifikan  terhadap  return  saham  baik  pada periode sebelum Pilpres 2009 maupun sesudah Pilpres 2009. Hal ini terjadi karena banyak sentimen diluar variabel yang diteliti dimana banyak variabel ? variabel lain yang mempengaruhi return saham baik yang bersifat Monetary maupun non-monetary. Dengan demikian hasil penelitian ini diharapkan dapat memberi masukan bagi investor dalam melakukan investasi saham dimana para investor harus mengetahui besaran maupun pola pengaruh dari perubahan variabel ? variabel makroekonomi secara keseluruhan terhadap variasi naik turunnya tingkat pengembalian investasi saham.  Hal  ini  karena  variabel  nilai  tukar  dalam  penelitian  ini  merupakan informasi  suplemen  dari  beberapa  variabel  makro  yang  harus  diteliti	dalam pengambilan keputusan investasi.

%D 2010
%C UNIVERSITAS LAMPUNG
%I FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
%L eprints15769