%0 Generic
%A ANANDHA SARTIKA PUTRI, 1341011010
%C FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
%D 2017
%F eprints:25597
%I UNIVERSITAS LAMPUNG
%T PENGARUH HARI PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM  (PENGUJIAN DAY OF THE WEEK EFFECT) PADA SEKTOR INDUSTRI  BARANG DAN KONSUMSI DI BURSA EFEK INDONESIA  PERIODE 2015
%U http://digilib.unila.ac.id/25597/
%X Hipotesis pasar efisien menjelaskan bahwa investor tidak memungkinkan untuk  melakukan prediksi harga dan return saham menggunakan harga saham masa lalu.  Beberapa penelitian menemukan hal yang bertolak belakang dengan hipotesis  pasar efisien, penyimpangan ini disebut anomali pasar. Anomali menyebabkan  pergerakan pasar terstruktur pada saat tertentu sehingga investor dapat  memprediksi pola pergerakan return. Salah satu anomali pasar adalah efek hari  perdagangan (day of the week effect). Pada teori pasar efisien menyatakan bahwa  return saham tidak berbeda pada setiap hari perdagangan, namun fenomena day of  the week effect menyatakan bahwa terdapat perbedaaan return untuk masingmasing  hari perdagangan dalam satu minggu. Para investor memanfaatkan  anomali ini sebagai salah satu strategi perdagangan untuk mendapatkan  keuntungan diatas rata-rata pasar. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk  menginvestasikan keberadaan day of the week effect dengan mengetahui pengaruh  hari perdagangan terhadap return saham. Populasi dalam penelitian ini adalah  perusahaan-perusahaan yang termasuk dalam sektor industri barang dan konsumsi  di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2015. Sampel dipilih dengan menggunakan  Purposive Sampling. Berdasarkan hasil pengujian menggunakan regresi linier  berganda dengan variabel dummy ditemukan bahwa terdapat anomali day of the  week effect pada sektor industri barang dan konsumsi di Bursa Efek Indonesia  periode 2015. Anomali day of the week effect terjadi pada hari Kamis dan Jumat.  Kata Kunci : Pasar Efisien, Day of The Week Effect, Return Saham.        ABSTRACT    Efficient Market Hypothesis explains that investors are not possible to make price  forecasts and stock returns using past stock prices. Several studies have found  contradictory with Efficient Market Hypothesis, this deviation is called market  anomalies. Anomalies caused structured market movements at a certain moment  so the investors can predict return movement patterns. One of the market  anomalies is effect of the trading day (day of the week effect). Efficient market  hypothesis theory states that the stock return is not different in every trading day,  but the day of the week effect phenomenon states that there is difference of return  for each day in every trading day of the week. Investors take advantage of this  anomaly as one trading strategy to get higher profit above market average. The  aim of this research was to investigate the existence of day of the week effect by  knowing the effect of the trading day on stock returns. The population in this  research is enterprises that included into consumer good industry sector period  2015. The sample is selected using Purposive Sampling Technique. Based on  research by using multiple linear regression with dummy variables has been found  an anomali day of week effect in Consumer Good Industry Sector period 2015, on  Thursday and Friday.  Key Word : Efficiency Market, Day of The Week Effect, Stock Return.