creators_name: IZZATY MUSLIH , 1341031011
creators_id: dienaaa7@gmail.com
type: other
datestamp: 2017-08-09 07:41:52
lastmod: 2017-08-09 07:41:52
metadata_visibility: show
title: ANALISIS PENGARUH LIKUIDITAS, VOLATILITAS ARUS KAS, DAN GROWTH OPPORTUNITY TERHADAP KEBIJAKAN HEDGING.
(Studi Empiris pada Perusahaan Go Public yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2012-2015)


ispublished: pub
subjects: HF5601
full_text_status: restricted
abstract: Resiko terbesar dari transaksi perdagangan internasional adalah resiko dari fluktuasi kurs valuta asing. Perubahan nilai mata uang asing yang tidak terduga dapat berdampak penting pada perusahaan, oleh karena itu perusahaan perlu untuk melakukan manajemen risiko salah satunya adalah dengan melakukan hedging derivatif. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh likuiditas, volatilitas arus kas, dan growth opportunity terhadap aktivitas hedging derivatif pada perusahaan di Indonesia periode tahun 2012-2015.

Populasi dalam penelitian ini adalah data seluruh perusahaan di BEI yang melakukan transaksi valuta asing tahun 2012-2015. Adapun sampel dalam penelitian ini berjumlah 141 perusahaan dengan menggunakan purposive sampling. Variabel dalam penelitian ini meliputi likuiditas, volatilitas arus kas, dan growth opportunity Alat analisis yang digunakan adalah analisis regresi logistik.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa likuiditas, volatilitas arus kas, dan growth opportunity tidak  mempengaruhi perusahaan untuk menggunakan instrumen hedging.

Kata kunci: hedging derivatif, likuiditas, volatilitas arus kas, dan growth opportunity




abtract
The greatest risk of international trade transactions is the risk of fluctuations in foreign exchange rates. Changes in the value of foreign currency that can unexpectedly significant impact on the company, therefore the company needs to do a risk management one of which is the hedging derivative. The purpose of this study was to determine the effect of liquidity, flow cash volatility, and growth opportunity on derivatives hedging activities firms in Indonesia in 2012 - 2015.

The population in this study is a data companies listed on the Stock Exchange 2012-2015 period. The sample in this study amounted to 141 companies by using purposive sampling. The variables in this study include liquidity, flow cash volatility, and growth opportunity. The analytical tool used is the logistic regression analysis.

The result from this study shows that liquidity, flow cash volatility, and growth opportunity did not influence hedging decision using derivative instruments.

Keywords : Hedging derivative, liquidity, flow cash volatility, and growth opportunity



date: 2017-07-20
date_type: published
publisher: FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
place_of_pub: UNIVERSITAS LAMPUNG
citation:   IZZATY MUSLIH , 1341031011  (2017) ANALISIS PENGARUH LIKUIDITAS, VOLATILITAS ARUS KAS, DAN GROWTH OPPORTUNITY TERHADAP KEBIJAKAN HEDGING. (Studi Empiris pada Perusahaan Go Public yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2012-2015).  FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS, UNIVERSITAS LAMPUNG.     
document_url: http://digilib.unila.ac.id/27837/1/ABSTRAK.pdf
document_url: http://digilib.unila.ac.id/27837/4/SKRIPSI%20FULL.pdf
document_url: http://digilib.unila.ac.id/27837/5/SKRIPSI%20TANPA%20PEMBAHASAN.pdf