TY  - GEN
CY  - Universitas Lampung
ID  - eprints29753
UR  - http://digilib.unila.ac.id/29753/
A1  - LASTIUR A. MANIK, 1311011094
Y1  - 2017/12/11/
N2  - Manajemen, Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Lampung
Keputusan investasi pasti dihubungkan dengan tingkat risiko dan return,
dengan demikian dapat diketahui seberapa besar nantinya tingkat keuntungan
akan investasi dapat diperoleh dengan kuantitas risiko yang seminimal mungkin.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengelompokan saham yang efisien
sebagai alternatif untuk menentukan keputusan investasi saham berdasarkan
metode Capital Asset Pricing Model (CAPM). Metode CAPM memadukan antara
konsep risiko (risk) dan tingkat keuntungan (return) yang berguna pada calon
Investor sehingga dapat memprediksi saham dengan risiko kecil akan tetapi
menghasilkan keuntungan yang besar. Metode yang digunakan dalam penelitian
ini adalah menggunakan metode deskkriptif dengan pendekatan kuantitatif.
Sampel yang digunakan adalah 4 saham dari perusahaan-perusahaan produsen
mobil yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2011-2015.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa return pasar (Rm) lebih besar dari
pada risk free rate (Rf), return individu (Ri) lebih kecil dari pada risk free rate
(Rf), sedangkan risiko dari 4 sampel penelitian ini berada dibawah 1 (?<1).
Dengan menggunakan metode CAPM diperoleh hasil estimasi jika return individu
(Ri) lebih besar daripada tingkat pengembalian yang diisyaratkan (RRR)
dikategorikan saham efisien atau layak dan sebaliknya. Hasil penelitian ini
diperoleh hasil bahwa pada tahun 2011 terdapat 4 saham efisien, tahun 2012
terdapat 3 saham tidak efisien dan 1 saham yang efisien. Tahun 2013 terdapat 3
saham tidak efisien dan 1 saham efisien. Tahun 2014 terdapat 4 saham tidak
efisien dan tahun 2015 terdapat 4 saham tidak efisien.
Kata kunci : Capital Asset Pricing Model (CAPM), return pasar, return individu,
return bebas risiko, beta, tingkat pengembalian yang diisyaratkan.



abstract

Investment decisions must be related to the level of risk and return, so it
can be seen how much later the level of return on investment can be obtained with
a minimum quantity of risk. This study aims to analyze the efficient groupings of
stocks as an alternative to determining stock investment decisions based on the
Capital Asset Pricing Model (CAPM) method. The CAPM method combines the
concept of risk (risk) and the rate of return (return) that is useful to prospective
investors so that it can predict stocks with small risks but generate large profits.
The method used in this research is using descriptive method with quantitative
approach. The sample used is 4 shares of car companies listed in Indonesia Stock
Exchange in period 2011-2015.
The results showed that the market return (Rm) was greater than the risk
free rate (Rf), the individual return (Ri) was smaller than the risk free rate (Rf),
while the risk of the 4 samples was below 1 (? <1 ). Using the CAPM method an
estimate is obtained if the individual return (Ri) is greater than the indicated return
rate (RRR) categorized as efficient or equitable shares and vice versa. The results
of this study obtained the results that in 2011 there are 4 stocks efficient, in 2012
there are 3 shares inefficient and 1 share efficient. In 2013 there are 3 stocks are
inefficient and 1 share is efficient. In 2014 there are 4 stocks inefficient and by
2015 there are 4 stocks inefficient.
Keywords: Capital Asset Pricing Model (CAPM), market return, individual
return, risk-free return, beta, indicated return rate.
PB  - Fakultas Ekonomi dan Bisnis
TI  - ANALISIS KEPUTUSAN INVESTASI SAHAM BERDASARKAN
PENILAIN HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN PRODUSEN MOBIL
YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2011-2015
AV  - restricted
ER  -