TY  - GEN
CY  - UNIVERSITAS LAMPUNG
ID  - eprints54428
UR  - http://digilib.unila.ac.id/54428/
A1  - ADE YULIAN HANDY SAPUTRA, 1517031018
Y1  - 2019///
N2  - The purpose of this research is to find out the GARCH-M model on the estimation of VaR (Value at Risk) on the closing stock weekly data of PT Gudang Garam Tbk on 2 February 2014 - 11 November 2018. To model this phenomenon, the GARCH-M model is used. Based on the results of the analysis, the best model is obtained AR(1) without constants and GARCH(1.1)-M. The amount of VaR (Value at Risk) at the 95% confidence level in the next period is -0,049702963. If an investor allocates funds as much as Rp100.000.000,00 to invest then there is 5% the opportunity for maximum losses for investors is equal to Rp4.970.296,3.
Keywords: Volatility, GARCH, Value at Risk


Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui model GARCH-M pada estimasi VaR (Value at Risk) pada data mingguan harga saham penutupan PT Gudang Garam Tbk pada tanggal 2 Februari 2014 ? 11 November 2018. Untuk memodelkan fenomena tersebut digunakan model GARCH-M. Berdasarkan hasil analisis, diperoleh model terbaik yaitu AR(1) tanpa konstanta dan GARCH(1,1)-M. Besarnya VaR (Value at Risk) pada tingkat kepercayaan 95% pada periode selanjutnya adalah -0,049702963. Jika seorang investor mengalokasikan dana sebesar Rp100.000.000,00 untuk berinvestasi maka terdapat 5% peluang terjadinya kerugian maksimum bagi investor sebesar Rp4.970.296,3.
Kata kunci: Volatilitas, GARCH, Value at Risk
PB  - FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM
TI  - MODEL GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSKEDASTICITY IN MEAN (GARCH-M) PADA DATA HARGA SAHAM UNTUK ESTIMASI VALUE AT RISK (VaR)
AV  - restricted
ER  -