%A 1516051049 CLARA FRANSISKA SAFITRI
%T PENGARUH TINGKAT SUKU BUNGA, RISIKO PASAR, RETURN 
SAHAM DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP EXPECTED 
RETURN DENGAN MENGGUNAKAN METODE CAPITAL ASSET 
PRICING MODEL (CAPM).
(Studi Pada Saham Indeks LQ-45 BEI Periode 2013-3015)
%X Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh tingkat suku bunga, risiko 
pasar, return saham dan ukuran perusahaan terhadap expected return. Penelitian 
ini menggunakan pendekatan kuantitatif dan teknik pengambilan sampel 
menggunakan teknik purposive sampling. Sampel terdiri dari 25 perusahaan yang 
termasuk dalam indeks saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2015. 
Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier 
berganda. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yaitu 
harga saham bulanan dan laporan keuangan tahunan periode 2013-2015. Hasil 
penelitian ini membuktikan bahwa variabel risiko pasar dan return saham 
memiliki pengaruh yang signifikan terhadap expected return. Sedangkan tingkat 
suku bunga dan ukuran perusahaan tidak memiliki pengaruh yang signifikan 
terhadap expected return. Secara simultan tingkat suku bunga, risiko pasar, return 
saham dan ukuran perusahaan berpengaruh signifikan terhadap expected return.
Kata Kunci: Expected Return, CAPM, Tingkat Suku Bunga, Risiko Pasar, 
Return Saham dan Ukuran Perusahaan.


This study aims to determine the effect of interest rate, market risk, stock return 
and firm size on expected return. This study uses quantitative approach and takes 
sample by using purposive sampling technique. The sample consist of 25 company 
included in lq-45 stock index in indonesia stock exchange from 2013-2015. The 
method of analysis used linear regresion data panel model. The type of data used 
in this research was secondary data from monthly stock price and annual 
financial statement period 2013-2015. The result of this research shows that 
market risk and stock return have a significant effects on expected return. While
interest rate and firm size have no significant effects on expected return. 
Simultaneusly interest rate, market risk, stock return and firm size have 
significant effects on expected return.
Key Word: Expected Return, CAPM, Interest Rate, Market Risk, Stock Return 
and Firm Size
%C Universitas Lampung
%D 2019
%I Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik
%L eprints55896