@misc{eprints61088,
           title = {PENGARUH MARKET TO BOOK VALUE, CASH FLOW VOLATILITY,
FINANCIAL DISTRESS DAN LEVERAGE TERHADAP KEBIJAKAN

LINDUNG NILAI

(Studi pada Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di BEI Tahun

2014-2019)},
          author = {NPM 1716051028 RIKO ARDIANSYAH },
         address = {UNIVERSITAS LAMPUNG},
       publisher = {FAKULTAS ILMU SOSIAL DAN ILMU POLITIK},
            year = {2021},
             url = {http://digilib.unila.ac.id/61088/},
        abstract = {ABSTRAK

PENGARUH MARKET TO BOOK VALUE, CASH FLOW VOLATILITY,
FINANCIAL DISTRESS DAN LEVERAGE TERHADAP KEBIJAKAN

LINDUNG NILAI

(Studi pada Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di BEI Tahun

2014-2019)

Oleh

RIKO ARDIANSYAH

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh faktor Market to Book Value,
Cash Flow Volatility, Financial Distress dan Leverage terhadap kebijakan lindung
nilai. Lindung nilai pada suatu perusahaan bertujuan untuk melindungi perusahaan
dari adanya eksposur valuta asing. Populasi dari penelitian ini adalah perusahaan
pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2014-2019.
Teknik pengambilan sampel yaitu dengan metode purposive sampling.
Berdasarkan kriteria-kriteria yang telah ditentukan diperoleh sebanyak 8
perusahaan sebagai sampel. Jenis data yang digunakan yaitu laporan keuangan
tahunan perusahaan diperoleh dari situs web perusahaan masing-masing dan data
harga saham penutupan yeng diperoleh dari investing.com.Teknik analisis data
menggunakan analisis deskriptif dan regresi logistik. Hasil dari penelitian ini
menunjukkan rasio Market to Book Value, Cash Flow Volatility, Financial
Distress dan Leverage secara simultan berpengaruh signifikan terhadap kebijakan
lindung nilai. Secara parsial Market to Book Value tidak berpengaruh signifikan
terhadap kebijakan lindung nilai. Cash Flow Volatility tidak berpengaruh
signifikan terhadap kebijakan lindung nilai. Financial Distress berpengaruh
signifikan terhadap kebijakan lindung nilai. Leverage berpengaruh signifikan
terhadap kebijakan lindung nilai.

Kata Kunci : Market to Book Value, Cash Flow Volatility, Financial Distress,
Leverage, Kebijakan Lindung Nilai

ABSTRACT

THE EFFECT OF MARKET TO BOOK VALUE, CASH FLOW
VOLATILITY, FINANCIAL DISTRESS AND LEVERAGE ON HEDGING

POLICY

(Study on Mining Sector Company Listed on the Indonesian Stock Exchange

Period 2014-2019)

By

RIKO ARDIANSYAH

This research aims to test Market to Book Value, Cash Flow Volatility, Financial
Distress and Leverage factors on hedging policy. Hedging on a company aims to
protect the company from foreign exchange?s exposure. The population in this
study is a company mining sectors listed on Indonesian Stock Exchange period
2014-2019. Sampel selection technique is purposive sampling method. Based on
criteria that have been determined, accuired from 8 companies in the sampel. The
type of data that is used annual financial report from each companies website and
stock closing price from investing.com. Data were analyzed using descriptive
analys and logit regression. The result of this research is Market to Book Value,
Cash Flow Volatility, Financial Distress and Leverage has a nothing significant
influence on hedging policy simultaneously. Partially, Market to Book Value has
a nothing significant influence on hedging policy. Cash Flow Volatility has a
nothing significant influence on hedging policy. Financial Distress has a nothing
significant influence on hedging policy. Leverage has a nothing significant
influence on hedging policy.

Key Words: Market to Book Value, Cash Flow Volatility, Financial Distress,
Leverage, Hedging Policy}
}