@misc{eprints73935,
           month = {Juli},
           title = {ANALISIS REAKSI PASAR MODAL INDONESIA
TERHADAP KENAIKAN HARGA BBM
PADA TANGGAL 3 SEPTEMBER 2022},
          author = {GITA NORAMALIA  DWI },
         address = {UNIVERSITAS LAMPUNG},
       publisher = {FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS},
            year = {2023},
             url = {http://digilib.unila.ac.id/73935/},
        abstract = {Kenaikan harga BBM secara umum direspons sebagai suatu informasi yang
mengandung bad news bagi dunia industri. Namun, naiknya harga BBM justru
cenderung menimbulkan kenaikan pendapatan pada sawit dan batu bara. Oleh
sebab itu, reaksi investor terhadap kenaikan harga BBM perlu dilakukan untuk
mengetahui apakah nilai perusahaan terpengaruh karena peristiwa tersebut.
Penelitian ini dilakukan dengan maksud untuk memberikan bukti empiris
mengenai adanya reaksi pasar terhadap pengumuman kenaikan harga BBM pada
tanggal 3 September 2022 yang dibuktikan dengan abnormal return dan trading
volume activity yang signifikan yang terjadi selama periode peristiwa tersebut.
Populasi dalam penelitian adalah sektor-sektor yang merespons kenaikan harga
BBM sebagai bad news dan sektor yang merespons sebagai good news. Teknik
analisis yang digunakan adalah, uji compare means dan uji mann-whitney. Hasil
penelitian menunjukkan bahwa terdapat reaksi pasar yang negatif pada sektorsektor yang menganggap kenaikan harga BBM sebagai bad news sehingga
menimbulkan penurunan pada abnormal return, dan terdapat reaksi pasar positif
pada sektor yang menganggap kenaikan harga BBM sebagai good news
ditunjukkan dengan terdapatnya peningkatan abnormal return, namun
peningkatan tidak terjadi pada seluruh sektor energi melainkan hanya terjadi pada
subsektor batu bara. Reaksi juga tercermin dari trading volume activity yang
signifikan di sekitar periode peristiwa pada seluruh sektor.
Kata Kunci: Reaksi Pasar Modal, Abnormal Return, Trading Volume Activity,
Kenaikan Harga BBM

In general, the increase in fuel prices is viewed as bad news for the industrial
world. However, the fuel price increase supports palm oil and coal revenue.
Therefore, it is necessary to study investors' reactions to the increase in fuel
prices to determine whether it will affect the company's value. This study aims to
provide empirical evidence regarding whether the announcement of an increase
in fuel prices on September 3rd, 2022, caused a market reaction. To determine the
reactions that occur, the indicators used in analyzing whether there is a reaction
in this study are abnormal return and trading volume activity. Furthermore, this
study used the population of sectors that respond to fuel price increases as bad
news and sectors that react to good news. The analysis technique used was the
Compare Means test and the Mann-Whitney test. The study results show a
negative market reaction in sectors that perceive fuel price increases as bad news,
so it causes a decrease in abnormal return. Meanwhile, positive market reactions
occur in sectors that perceive fuel price increases as good news, as indicated by
increased abnormal return, however this increase did not occur in all of the
energy sectors but only in the coal subsector. In addition, the rise in fuel prices
affects stock movements in the capital market which are proved by the presence of
significant trading volume activity around the event period in all sectors studied
so that it cause a market reaction.
Keywords: Capital Market Reaction, Abnormal Return, Trading Volume Activity,
Increase in Fuel Prices}
}