%0 Generic
%A 0911011142, DEYLA LUFITA
%D 2013
%F eprints:8001
%T ANALISIS EXCESS RETURN TO BETA ( ERB ) ANTAR SEKTOR  SAHAM-SAHAM INDEX LQ 45 DI BEI  PERIODE 2010:02-2012:01
%U http://digilib.unila.ac.id/8001/
%X Abstrak      Investasi di pasar modal telah menjadi pilihan yang menarik untuk meningkatkan  kesejahteraan dimasa depan. Pasar modal memberikan kesempatan kepada investor  untuk dapat memilih secara bebas sekuritas-sekuritas yang diperdagangkan. Dalam  proses investasi, investor perlu mengevaluasi kinerja saham dengan  memperhitungkan tingkat return dan resiko. Terdapat beberapa alat analisis untuk  mengukur kinerja suatu saham, salah satunya adalah Model Excess return to beta  (ERB). Masalah dalam penelitian ini adalah apakah nilai kinerja saham persektor  pada Index LQ 45 bernilai positif atau negatif dengan menggunakan model Model  Excess return to beta.  Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui nilai kinerja saham persektor serta  untuk mengetahui sektor manakah yang berkinerja paling baik. Hipotesis yang  diajukan adalah diduga sektor-sektor dalam Index LQ 45 berkinerja baik. Untuk  menguji hipotesis tersebut alat analisis yang digunakkan adalah Model Excess return  to beta . Objek penelitian ini adalah sektor-sektor pada Index LQ 45 periode 2010:02-2012:01. Ada sembilan sektor yang dijadikan objek dalam penelitian ini.  Hasil dari penelitian ini menunjukan bahwa dari ke sembilan sektor pada Index LQ  45 terdapat tujuh sektor berkinerja baik dengan nilai Excess Return to Beta (ERB)  positif dan dua sektor berkinerja buruk dengan nilai ERB negatif. Adapun sektor  yang memilki nilai ERB terbesar adalah sektor Barang Konsumsi yaitu sebesar  10,998, sedangkan yang memilki nilai terendah adalah sektor Pertanian yaitu sebesar  -1,943.  Kata Kunci : Investasi, Kinerja Saham, Excess Return to Beta        Abstract    Investmen ini stock exchange has been an interested choice to increase welfare in the  future. Stock exchange give opportunity to investor to choose freely the traded  securities. On process investment, investor need to evaluate stock performance with  calculating return level and risk. There are so many ways to determine performance  of stock, one of them is Model Excess return to beta (ERB). Problem in this  examination is whether performance of stock per sector on Index LQ-45 is positive or  negative using Model of Excess return to beta.  The aim of this examination is to determine stock performance per sector and also  determine which sector that have better performance. Hypothesis in this examination  is sector in Index LQ-45 with good performance. To examine this hypothesis,  analysis tools that we use is Model Excess return to beta . the object of this  examination is sectors in Index LQ-45 period 2010:02-2012:01. There are nine  sectors that have been the object of this examination.  The result of this examination shows that from the nine sector in Index LQ45, there is  seven sectors with good performance with positive Excess Return to Beta (ERB) and  two sectors with good performance with negative ERB. There is sector which have  the greatest ERB value is Food & Beverage sector with value 10,998, and the lowest  value is Farming sector with value -1,943.  Key Word : Investment, Stock Performance, Excess Return to Beta