%0 Generic
%A Syahrul , Romadhon
%C UNIVERSITAS LAMPUNG
%D 2024
%F eprints:82603
%I FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
%T ANALYSIS OF THE DIFFERENCE IN STOCK ABNORMAL RETURN  AND TRADING VOLUME ACTIVITY BEFORE AND AFTER STOCK    SPLIT
%U http://digilib.unila.ac.id/82603/
%X This study was conducted to observe and analyze whether there are abnormal  returns before and after a stock split and trading volume activity before and after  the company conducted a stock split, by signal theory. The sample used consists of  companies that conducted a stock split and are listed on the Indonesia Stock  Exchange from 2018 to 2022. This study uses an event study method, with an  observation period of 11 days before and 11 days after the stock split event. This  study uses secondary data, including daily stock prices, daily trading volume data,  and the number of shares outstanding from sample companies listed on the  Indonesia Stock Exchange. The sampling method used is purposive sampling,  resulting in a sample of 34 companies. The data analysis techniques used in this  study are the Normality Test and the Wilcoxon signed ranks Test. The empirical  findings of this study indicate that abnormal returns are not significantly affected  after a stock split. At the same time, there are differences in the results of trading  volume activity which indicate an increase in trading volume activity after a stock  split.  Keywords: Abnormal return, Trading volume activity, and Stock Split  '    Penelitian ini dilakukan untuk mengamati dan menganalisis apakah terdapat  abnormal return sebelum dan sesudah stock split serta aktivitas volume  perdagangan sebelum dan sesudah perusahaan melakukan stock split, sesuai dengan  teori sinyal. Sampel yang digunakan terdiri dari perusahaan yang melakukan stock  split dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2018 hingga 2022. Penelitian  ini menggunakan metode studi peristiwa, dengan periode pengamatan 11 hari  sebelum dan 11 hari setelah peristiwa stock split. Penelitian ini menggunakan data  sekunder, termasuk harga saham harian, data volume perdagangan harian, dan  jumlah saham beredar dari perusahaan-perusahaan yang menjadi sampel yang  terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Metode pengambilan sampel yang digunakan  adalah purposive sampling, menghasilkan sampel sebanyak 34 perusahaan. Teknik  analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah Uji Normalitas dan  Wilcoxon signed ranks Test. Temuan empiris dari penelitian ini menunjukkan  bahwa abnormal return tidak terpengaruh secara signifikan setelah stock split,  sementara terdapat perbedaan dalam hasil aktivitas volume perdagangan yang  menunjukkan peningkatan aktivitas volume perdagangan setelah stock split.  Kata Kunci: Abnormal return, Aktivitas Volume Perdagangan, Dan  Pemecahan Saham