@misc{eprints87790,
           month = {Juli},
           title = {ANALISIS KOMPARATIF PENGARUH FAKTOR INTERNAL DAN
EKSTERNAL TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG)},
          author = {Ari Susanto 	 Yunias },
         address = {UNIVERSITAS LAMPUNG },
       publisher = {EKONOMI DAN BISNIS},
            year = {2024},
             url = {http://digilib.unila.ac.id/87790/},
        abstract = {Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh faktor internal dan eksternal
terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Faktor internal meliputi suku
bunga deposito dan kurs rupiah atas USD, sedangkan faktor eksternal meliputi harga
minyak mentah dunia dan Dow Jones industrial average (DJIA) dan consumer
confidence index (CCI). Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini
adalah time series dan error correction model (ECM) dengan data bulanan selama
periode Januari 2018 sampai Desember 2023. Temuan penelitian ini menunjukkan
bahwa dalam jangka pendek faktor internal suku bunga deposito berpengaruh secara
positif tidak signifikan dan variabel kurs rupiah atas USD berpengaruh negatif
signifikan. sedangkan dalam jangka pendek faktor internal suku bunga deposito
berpengaruh negatif signifikan dan variabel kurs rupiah atas USD tidak signifikan.
Faktor eksternal berupa variabel harga minyak mentah dunia, djia dan CCI
semuanya berpengaruh secara positif dan signifikan baik dalam jangka pendek
maupun jangka panjang. hasil penelitian juga menunjukkan bahwa antara faktor
internal dan eksternal yang paling dominan mempengaruhi indeks harga saham
gabungan adalah faktor eksternal, baik dalam jangka pendek maupun jangka
panjang.
Kata Kunci: Indeks Harga Saham Gabungan, Faktor Internal, Faktor
Eksternal, ECM.
This research aims to analyze the influence of internal and external factors on the
Composite Stock Price Index (CSPI). Internal factors include deposit interest rates
and the rupiah exchange rate against the USD, while external factors include world
crude oil prices and the Dow Jones industrial average (DJIA) and consumer
confidence index (CCI). The research method used in this research is a time series
and error correction model (ECM) with monthly data for the period January 2018 to
December 2023. The findings of this research show that in the short term, internal
factors on deposit interest rates have an insignificant positive effect and the rupiah
exchange rate variable on USD has a significant negative effect. Meanwhile, in the
short term, internal factors on deposit interest rates have a significant negative effect
and the Rupiah exchange rate variable on USD is not significant. External factors in
the form of world crude oil prices, DJIA and CC variables all have a positive and
significant influence in both the short and long term. The research results also show
that the most dominant internal and external factors influencing the composite stock
price index are external factors, both in the short and long term.
Keywords: Composite Stock Price Index, Internal Factors, External Factors, ECM}
}