Digital Library: No conditions. Results ordered -Date Deposited. 2024-03-29T02:10:47ZEPrintshttp://digilib.unila.ac.id/images/sitelogo.pnghttp://digilib.unila.ac.id/2017-03-07T08:20:39Z2017-03-07T08:20:39Zhttp://digilib.unila.ac.id/id/eprint/26000This item is in the repository with the URL: http://digilib.unila.ac.id/id/eprint/260002017-03-07T08:20:39ZIMPLIKASI VOLUME PERDAGANGAN, BID-ASK SPREAD,
RETURN PASAR, DAN VOLATILITAS HARGA SAHAM
TERHADAP LIKUIDITAS SAHAM
(Studi pada Perusahaan Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa
Efek Indonesia Periode 2013-2015)ABSTRAK
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh volume
perdagangan, bid-ask spread, return pasar, dan volatilitas harga saham terhadap
likuiditas saham. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini dengan
menggunakan teknik purposive sampling dan diperoleh sampel sebanyak 6
perusahaan makanan dan minuman yang tercatat di Bursa Efek Indonesia Periode
2013-2015. Teknik analisis data yang digunakan adalah regresi berganda model
panel data dengan menggunakan alat analisis program Eviews 7. Berdasarkan
hasil uji t (parsial) menunjukkan bahwa variabel volume perdagangan
berpengaruh signifikan dan memiliki arah hubungan yang positif terhadap
likuiditas saham, variabel bid-ask spread tidak berpengaruh dan memiliki arah
hubungan yang negatif terhadap likuiditas saham, variabel return pasar tidak
berpengaruh dan memiliki arah hubungan yang positif terhadap likuiditas saham,
dan variabel volatilitas harga saham berpengaruh dan memiliki arah hubungan
yang positif terhadap likuiditas saham. Berdasarkan uji F (simultan) menunjukkan
bahwa variabel volume perdagangan, bid-ask spread, return pasar, dan volatilitas
harga saham berpengaruh terhadap likuiditas saham. Pada penelitian ini juga
menghasilkan variabel volume perdagangan sebagai variabel yang paling dominan
berpengaruh terhadap likuiditas saham.
Kata kunci : Bid-Ask Spread, Likuiditas Saham, Return Pasar, Volatilitas Harga
Saham, dan Volume Perdagangan.
ABSTRACT
The purpose of this study was to determine the effect of trading volume, bid-ask
spreads, market return, and volatility of stock prices to stock liquidity. The
sampling technique in this study using purposive sampling technique and obtained
a sample of 6 food and beverage companies listed in Indonesia Stock Exchange
Period 2013-2015. Data analysis technique used is multiple regression model of
panel data using analysis tools program Eviews 7. Based on the t test (partial)
showed that the trade volume variables significantly influence and have a positive
relationship to the direction of stock liquidity, bid-ask spreads variable has no
effect and has a negative correlation direction to stock liquidity, the market does
not affect the variable return and have a direction of a positive relationship to the
liquidity of the stock, and the stock price volatility variable effect and have a
positive relationship direction to stock liquidity. Based on F test (simultaneous)
indicates that the variable trading volume, bid-ask spreads, market return, and
volatility of stock prices affect the liquidity of the stock. In this study also generate
trading volume variable as the variable most dominant influence on stock
liquidity.
Keywords: Bid-ask spread, stock
1316051079 ZUKHRIFA IMTIHANI zukhrifaimtihani@gmail.com