0911011017, ELIS YULIANTI (2013) PENGARUH PROFITABILITAS DAN MODEL TIGA FAKTOR FAMA & FRENCH TERHADAP RETURN SAHAM SEKTOR PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2008-2011 (PENERAPAN MODEL MULTIFAKTOR DI BURSA EFEK INDONESIA). UNSPECIFIED.
|
File PDF
ABSTRACT.pdf Download (76Kb) | Preview |
|
|
File PDF
awal (halaman awal).pdf Download (231Kb) | Preview |
|
|
File PDF
Bab 1.pdf Download (152Kb) | Preview |
|
|
File PDF
Bab 2.pdf Download (143Kb) | Preview |
|
|
File PDF
Bab 3.pdf Download (275Kb) | Preview |
|
![[img]](http://digilib.unila.ac.id/style/images/fileicons/text.png) |
File PDF
Bab 4.pdf Restricted to Hanya pengguna terdaftar Download (189Kb) |
|
|
File PDF
Bab 5.pdf Download (76Kb) | Preview |
|
|
File PDF
Daftar Pustaka.pdf Download (92Kb) | Preview |
|
|
File PDF
i Daftar Isi.pdf Download (67Kb) | Preview |
|
|
File PDF
ii Daftar Tabel.pdf Download (68Kb) | Preview |
|
|
File PDF
iii Daftar Gambar.pdf Download (47Kb) | Preview |
|
|
File PDF
iv Daftar Lampiran.pdf Download (60Kb) | Preview |
|
|
File PDF
Lampiran.pdf Download (317Kb) | Preview |
Abstrak (Berisi Bastraknya saja, Judul dan Nama Tidak Boleh di Masukan)
Abstrak Bagi Investor, melakukan investasi di pasar modal penuh dengan risiko. Return merupakan salah satu faktor yang memotivasi investor berinvestasi dan juga merupakan imbalan atas keberanian investor menanggung risiko atas investasi yang dilakukannya. Terdapat beberapa analisis untuk menentukan return antara lain dengan menggunakan analisis fundamental seperti rasio-rasio keuangan dan model tiga faktor yang dikemukakan oleh Fama & French. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh profitabilitas dan model tiga faktor terhadap return saham sektor perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2008-2011 dengan menerapkan model multifaktor di BEI. Populasi yang menjadi objek dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2008-2011. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 26 bank yang diambil secara purposive sampling.Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi liniear berganda, uji Fdan uji t. Berdasarkan hasil analisis yang telah dilakukan mengenai pengaruh ROA, NIM, beta (Rm-Rf), size (SMB) dan book to market ratio (HML) terhadap return saham sektor perbankan di BEI tahun 2008-2011, dengan menggunakan α=10 % menunjukkan bahwa secara bersama-sama (simultan) variabel ROA, NIM, beta (Rm-Rf), size (SMB) dan book to market ratio (HML) berpengaruh signifikan terhadap return saham. Sedangkan secara parsial menujukkan bahwa variabel ROA berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap return saham, variabel NIM berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham, variabel HML, (Rm-Rf) dan SMB berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return saham. Kemampuan prediksi kelima variabel tersebut terhadap return saham sebesar 20,8%. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa investor saham pada sektor perbankan pada tahun 2008-2011 lebih mempertimbangkan faktor NIM, beta pasar, size dan book to market ratio dalam memprediksi return saham. Kata Kunci: Return On Asset, Net Interest Margin, Beta pasar, Size, Book To Market Ratio Abstrack For investors, investing in thestock market fraught with risk. Return is a factor that motivate investor to invest and also investor get reward for the courage to risk the investment. There is some analysis to determine the return including by using fundamental analysis such as financial ratios and three factors model by Fama & French.This study aim to determine the influence of probability and three factors model on stock return in the Banking Sector in Indonesian Stock Exchange period 2008-2011 with practice multifactor model in Indonesian Stock Exchange. Population which is theobject of this research are listed banking companies in Indonesian Stock Exchange period 2008-2011. The sample used in this study were 26 banks taken by purposive sampling. Analysis technique used are multiple regression, t-statistic test, and f-statistic test. Based on the results of the analysis about the influence Return On Asset (ROA), Net Interest Margin (NIM), Beta Market (Rm-Rf), Size (SMB), and Book To Market Ratio (HML) on Stock Return in the Banking Sector in Indonesian Stock Exchange period 2008-2011, with significance level α=10 % showed that simultaneously variables ROA, NIM, Beta (Rm-Rf), Size (SMB), Book To Market Ratio (HML) significant effect on stock return. While partially variable ROA is not significant and negative effect on stock return,variable NIM positive and significant effect on stock return, variable HML, (Rm-Rf) and SMB negative and significant effect on stock return. The predictive capability of the five variables on stock return of 20,8%. The results of this study indicate that investors in the Banking Sector period 2008-2011 more consider factors such as NIM, Beta market, Size, and Book To Market Ratio to predicting stock return. Keyword: Return On Asset, Net Interest Margin, Beta Market, Size, Book To Market Ratio
| Jenis Karya Akhir: | Skripsi |
|---|---|
| Subyek: | |
| Program Studi: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Prodi S1-Manajemen |
| Pengguna Deposit: | IC-STAR . 2015 |
| Date Deposited: | 06 Apr 2015 04:02 |
| Terakhir diubah: | 20 Oct 2015 07:39 |
| URI: | http://digilib.unila.ac.id/id/eprint/7831 |
Actions (login required)
 |
Lihat Karya Akhir |
