ANALISIS REAKSI PASAR MODAL TERHADAP HARI LIBUR NASIONAL (EVENT STUDY PADA HARI LIBUR NATAL DAN TAHUN BARU PERUSAHAAN DALAM INDEKS LQ45 2021-2024)

HALIDA , KHAIRIYAH (2026) ANALISIS REAKSI PASAR MODAL TERHADAP HARI LIBUR NASIONAL (EVENT STUDY PADA HARI LIBUR NATAL DAN TAHUN BARU PERUSAHAAN DALAM INDEKS LQ45 2021-2024). FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS, UNIVERSITAS LAMPUNG.

Preview	Text ABSTRAK.pdf Download (188kB) | Preview
	Text SKRIPSI FUL.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB) | Request a copy
Preview	Text SKRIPSI FULL TANPA BAB PEMBAHASAN.pdf Download (1MB) | Preview

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar modal terhadap hari libur Natal dan Tahun Baru dengan mengkaji abnormal return dan trading volume activity (TVA) pada perusahaan yang secara konsisten tergabung dalam Indeks LQ45 selama periode 2021–2023. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif kausal dengan metode event study, dengan jendela estimasi selama 10 hari dan jendela peristiwa selama 10 hari di sekitar periode libur. Hasil penelitian menunjukkan bahwa abnormal return mengalami reaksi terbatas namun signifikan, khususnya penurunan sebelum periode libur, yang mengindikasikan kecenderungan investor mengurangi eksposur risiko menjelang penutupan pasar. Setelah periode libur, pergerakan signifikan masih terjadi namun bersifat negatif, mencerminkan belum pulihnya aktivitas dan kepercayaan investor. Sementara itu, trading volume activity tidak menunjukkan perbedaan yang signifikan baik sebelum maupun setelah libur, yang menandakan bahwa perubahan harga saham lebih dipengaruhi oleh sentimen dan penyesuaian harga dibandingkan intensitas perdagangan. Temuan ini mengindikasikan bahwa pasar modal Indonesia mencerminkan karakteristik efisiensi pasar bentuk setengah kuat (semi-strong form), di mana informasi publik seperti hari libur nasional telah diantisipasi dan terserap oleh pasar.. Kata Kunci: Abnormal Return, Event Study, Indeks LQ45, Efisiensi Pasar, Trading Volume Activity.

Item Type:	Other
Subjects:	?? 330 ??
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Prodi Akuntansi
Depositing User:	2602645741 Digilib
Date Deposited:	05 Mar 2026 04:26
Last Modified:	05 Mar 2026 04:26
URI:	http://digilib.unila.ac.id/id/eprint/97388

Actions (login required)

View Item